元々「ファンド」は、資金・基金といった意味を持つ言葉です。
金融業界でよく使われている言葉ですが、最近はお金を集めて行う会社（投資ファンド）のことや、投資信託などの金融商品を表す言葉として使われるようになりました。
「投資ファンド」も「投資信託」も投資家からお金を集めて運用することから、同じ「ファンド」という言葉が使われています。
ファンドには大きく分けて「公募ファンド」と「私募ファンド」があります。
公募型ファンドの代表として挙げられるのは「投資信託」です。
投資信託とは、証券会社や銀行などの金融機関を通して多くの投資家からお金を集め、そのお金でプロのファンドマネージャーが運用する商品のことです。たくさんの種類があり、自分好みの投資をしている投資信託に投資することができます。
また、全ての一般投資家が投資できるので、知識が少ない一般投資家を保護するために様々な法律上の規制があります。
私募型ファンドとは、機関投資家や富裕層など少数の一般投資家からの出資に限定したファンドのことを指します。
こちらはプロの投資家を相手にしていることから、法律上の規制がほとんどありません。そのため運用の自由度が高く、リスクが高い運用や収益を求める運用など多様な運用を行えることが特徴です。
ただし、投資するための資金に少なくとも数億円以上が必要になることが多いため、投資しづらいのが難点でしょう。
投資ファンドとは、複数の投資家から資金を集めて、運用のプロであるファンドマネージャーが様々な投資対象で運用します。得られた利益は、売却益や分配金という形で投資家が受け取ります。
ちなみに、投資信託は投資ファンドの一種で、収益を還元する資産運用商品です。そして、投資ファンドには投資信託以外の金融商品も含まれます。
投資ファンドには、様々な種類があります。代表的なものを取り上げて紹介していきます。
投資信託は、一般の人でも馴染みのある投資ファンドです。
投資家からお金を集め、そのお金を1つの大きな資金にまとめて株式や債券などの金融商品で運用する商品です。プロのファンドマネージャーが運用をしてくれるので、自分で運用する必要はありません。
投資初心者や忙しくて時間がない人にとっては、オススメの方法です。
アクティビストファンドとは、「モノ言う株主」のことです。
出資してくれた投資家への利益還元を目指し、株価を上げるために投資した会社に色々な注文をつけます。企業にとって厄介な存在ですが、投資家にとっては有り難いことでしょう。
こちらは多額の資金が必要になるため、初心者には難しいかもしれません。
インフラファンドは、太陽光発電などのインフラを保有し、そこから得た利益を投資家に還元する投資ファンドです。
証券取引所に上場されているため、一般の投資家でも売買することができます。
不動産ファンドとは投資家から資金を募り、集めたお金で不動産投資をおこなって利益を狙う投資ファンドです。
不動産ファンドには、私募の不動産ファンドとREITと呼ばれる不動産投資信託があります。
私募の不動産ファンドに投資するには多額の資金が必要なので、一般の投資家はREITを利用することが多いでしょう。
REITは銀行や証券会社などの販売会社を通し、運用会社が投資家から資金を募って不動産で投資する仕組みです。
不動産から得ることができる利益は、売却益と家賃収入の主に2つになります。
少額から投資することができるため、一般の人でも気軽に投資することができます。
投資ファンドには、様々なメリットとデメリットがあります。
投資をする前にしっかり確認しておきましょう。
●プロの投資家が運用してくれる
投資信託などの投資ファンドは、自分で運用する必要はありません。どの投資信託で運用するかは自分で決めますが、運用自体はプロのファンドマネージャーが行います。
仕事や家事などで忙しい人にとって、投資のプロが自分の代わりに運用してくれることは大きなメリットです。
●リスク分散ができる
投資ファンドを利用することで、リスク分散を図ることができます。たとえば、投資信託は株式や債券などの様々な資産に分散して投資されていることが一般的なので、1本の投資信託を購入することで簡単にリスク分散をすることが可能です。
リスク分散は投資において大変重要であり、投資ファンドを利用する上でのメリットになります。
●少額での投資が可能
まとまった資金が必要なイメージのある投資ですが、最近は100円などの少額から投資できる金融商品が増えています。
投資信託も少ない金額から投資することができるので、あまりお金に余裕がない人でも投資を始められます。
●損失が出る可能性がある
投資信託などの投資ファンドは株式や債券などで運用するため、損失を被ってしまう場合があります。絶対利益が出るものではないということは、大きなデメリットの1つです。
●手数料が高い場合がある
投資ファンドを利用する際には、一般的に手数料がかかります。
購入時にかかる手数料や運用期間中にかかる手数料、解約する時にかかる手数料などです。場合によっては、手数料が高く感じられることもあります。
●詳細な情報が不明瞭
公募ファンドの代表である投資信託では、目録見書や運用レポートなどの作成が義務付けられています。どのような運用をされているのかを簡単に把握することができますが、商品によってはしっかり把握することが難しい場合もあります。
詳細な情報が不明瞭である投資ファンドがあることを覚えておきましょう。
色々な方法がある投資ファンドですが、環境問題への懸念やコロナ禍などの時代変化をきっかけに、投資市場にも変化が起こっています。
コロナ禍以降、ESG投資に注目する投資家が急増しています。
「ESG投資」とは、環境（Environment）・社会（Social）・企業統治（Governance）の3つの要素を考慮した投資のことです。企業の将来性や持続可能性を重視するため、財務情報のほかにESG要素も加えて投資先を選びます。
ESGの課題に取り組んでいる企業は社会的評価が高く、持続的な成長や発展が期待できることから投資でも長期にわたって安定した利益が見込めます。
ESG投資は欧米を中心に広く浸透しており、投資残高も年々拡大傾向にあります。公的年金基金などはリスク管理の観点からESGを捉え、企業の価値向上が期待できるところを見極めることで、投資リスクの軽減に努めています。
こうしたESGを考慮した運用は、今後も重要度が高まっていくと考えられます。
「ファンド」の意味や仕組みについて、それぞれ説明してきました。
ほかにも、投資の方法やメリット・デメリットなど正しい知識や情報を得ることで、自分の選択の幅を広げていくことができると思います。
自助努力の時代にマネーリテラシーを高めて、投資やお金のことに関わっていきましょう。
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